Daniel, un profesional de la construcción de 42 años, se define como un “cazador de buenas tasas de interés”. Esa búsqueda, reconoce hoy, le dejó una de las lecciones financieras más costosas de su vida. Hace algunos años decidió invertir USD 20.000 —ahorros destinados a un proyecto personal aún indefinido— en una póliza ofrecida por una cooperativa pequeña, del segmento 3, que prometía una tasa anual de 18 %.
“Era atractivo y lucía muy seguro porque era una cooperativa”, recuerda. Sin embargo, apenas cuatro meses después, la entidad entró en liquidación. La cobertura del seguro de depósitos fue limitada: la Cosede solo le devolvió USD 5.000. “Perdí cerca de USD 15.000”, lamenta.
La experiencia terminó reforzando uno de los principios más básicos de la economía: no existe rentabilidad elevada sin una exposición proporcional al riesgo.
Christian Idrovo, analista económico, explica que el primer filtro para el ahorrista debe ser comparar cualquier oferta con los parámetros del sistema financiero formal. “Las tasas pasivas de bancos y cooperativas reguladas rara vez superan el 7 % u 8 %. Cuando se ofrecen tasas de dos dígitos, ya estamos fuera de los esquemas normales”, señala. Para Idrovo, ese diferencial debe ser leído como una alerta, no como una oportunidad.
Redes sociales, cripto y promesas del 30 % o 40 %
Si las tasas del 15 % o 18 % ya implican riesgos elevados, el panorama es aún más extremo en redes sociales. En plataformas como Instagram, TikTok o Telegram proliferan ofertas de inversión que prometen rendimientos del 30 %, 40 % o incluso más, usualmente asociados a criptomonedas, trading de divisas (forex) o supuestos algoritmos automáticos.
Juan Carlos Salvador, analista económico, advierte que estas promesas no solo son atípicas, sino económicamente inviables de forma sostenida. “Cuando alguien ofrece una rentabilidad exorbitante y, además, presiona para decidir rápido, estamos ante una señal clásica de riesgo o estafa”, afirma. En muchos casos, añade, no existe claridad sobre el activo subyacente, la regulación, ni los mecanismos reales de generación de rentabilidad.
Para dimensionar estas promesas, basta una comparación simple: Warren Buffett, considerado el inversionista más exitoso del mundo, ha logrado un rendimiento promedio anual cercano al 20 % durante más de seis décadas. Incluso en su mejor año histórico, su retorno estuvo alrededor del 60 %, un resultado excepcional, irrepetible y asociado a condiciones muy específicas de mercado.
“Si el mejor inversionista de la historia no logra 30 % o 40 % todos los años, es imposible que alguien lo garantice de forma sistemática en redes sociales”, resume Salvador. En ese sentido, promesas de rentabilidad extraordinaria sin riesgo no solo contradicen la experiencia, sino también las matemáticas financieras básicas.
Regulación existe, pero no reemplaza la educación financiera
En el caso de cooperativas y entidades reguladas, la Superintendencia de Economía Popular y Solidaria (SEPS) ha endurecido el marco sancionatorio en los últimos años, trasladando responsabilidades desde la institución hacia administradores y funcionarios individuales.
Sin embargo, los analistas coinciden en que la regulación no sSi bien en el último año algunas entidades reguladas ofrecieron tasas por encima del promedio, niveles inusualmente altos de rentabilidad deben ser una señal de alerta para los clientes.nes apresuradas motivadas únicamente por la tasa ofrecida.
Para Daniel, la conclusión es clara y permanente. “Hoy prefiero ganar menos y dormir tranquilo”, dice. Su historia resume una advertencia simple, pero vigente: cuando una inversión promete demasiado, el riesgo casi siempre está escondido detrás de la promesa.
Cinco claves para detectar inversiones de alto riesgo
1. Compare la tasa ofrecida con el rango del sistema formal: Si bien en el último año algunas entidades reguladas ofrecieron tasas que superan el promedio, las altas tasas deben encender alertas del cliente.
2. Desconfíe de tasas muy superiores al promedio del mercado: Ofertas que prometen 18 %, 20 % o más en instrumentos como pólizas o depósitos no son sostenibles para entidades financieras reguladas.
3. Evite decisiones bajo presión o urgencia: Las inversiones que exigen decidir rápido, prometen “cupos limitados” o garantizan retornos seguros suelen impedir un análisis adecuado del riesgo.
4. Revise la solvencia y el respaldo de la entidad: Más allá de que sea banco o cooperativa, es clave revisar liquidez, patrimonio técnico, estados financieros y el nivel de supervisión del organismo de control.
5. Recuerde la regla básica: mayor retorno, mayor riesgo: No existen inversiones de alta rentabilidad sin una exposición proporcional a la pérdida. Cuando el rendimiento prometido es extraordinario, el riesgo casi siempre también lo es.